Energy generation from solid waste

Assorted waste in cartons

By Alfonso Navarro on Unsplash

Energy generation from solid waste
SectorMost major industry classification systems use sources of revenue as their basis for classifying companies into specific sectors, subsectors and industries. In order to group like companies based on their sustainability-related risks and opportunities, SASB created the Sustainable Industry Classification System® (SICS®) and the classification of sectors, subsectors and industries in the SDG Investor Platform is based on SICS.
Infrastructure
Waste Management
Business Model Description

Invest in waste-to-energy plants to generate power for the State national grid and/or directly to industrial zones (B2B). The service price for solid waste treatment and the sales price of electricity is negotiated with local authorities. Flying ash from waste burning will be stabilized and buried; other solid, liquid, and gaseous wastes will be treated as per safety standards. Examples of companies active in this space are:

Everbright Waste to Energy plant: Launched in December 2018, the plant, Can Tho Waste Incineration Plant, has received and treated more than 400,000 tons of waste including domestic waste that has been buried in landfills, generating more than 113 million kWh of electricity for the national grid (21)

Soc Son Waste Power Plant was officially launched into operation. It has 3 incinerators with a capacity of 800 tons of waste per day and a generating capacity of 15MW (22)

Expected Impact

Waste electricity benefits communities and contributes to increasing electricity supply and reducing greenhouse gas emissions.

Indicative ReturnDescribes the rate of growth an investment is expected to generate within the IOA. The indicative return is identified for the IOA by establishing its Internal Rate of Return (IRR), Return of Investment (ROI) or Gross Profit Margin (GPM).
5% - 10% (in IRR)
Investment TimeframeDescribes the time period in which the IOA will pay-back the invested resources. The estimate is based on asset expected lifetime as the IOA will start generating accumulated positive cash-flows.
Long Term (10+ years)
Market SizeDescribes the value of potential addressable market of the IOA. The market size is identified for the IOA by establishing the value in USD, identifying the Compound Annual Growth Rate (CAGR) or providing a numeric unit critical to the IOA.
USD 100 million - USD 1 billion
Average Ticket Size (USD)Describes the USD amount for a typical investment required in the IOA.
> USD 10 million
Direct ImpactDescribes the primary SDG(s) the IOA addresses.
Sustainable Cities and Communities (SDG 11)
Indirect ImpactDescribes the secondary SDG(s) the IOA addresses.
Affordable and Clean Energy (SDG 7) Reduced Inequalities (SDG 10)
Sector Sources
  • 1) Vietnamese Government. (2021, 10 21). Báo cáo quốc gia năm 2020: tiến độ 5 năm thực hiện các mục tiêu phát triển bền vững. Retrieved from https://www.undp.org/sites/g/files/zskgke326/files/migration/vn/Bao-cao-QG-SDG_VN.pdf 2) MONRE. (2020). Báo cáo hiện trạng môi trường quốc gia 2019 - Chuyên đề Quản lý chất thải rắn sinh hoạt. Retrieved from http://dwrm.gov.vn/uploads/news/2020_11/bao-cao-hien-trang-moi-truong-2019.pdf 3) Nam, P. (2021, 9 21). “Bỏ quên” nhà ở cho người thu nhập thấp. Retrieved from https://vneconomy.vn/bo-quen-nha-o-cho-nguoi-thu-nhap-thap.htm 4) Online Newspaper. Communist Party of Vietnam. (2021, 3 22). Chiến lược phát triển kinh tế - xã hội 10 năm 2021-2030. Retrieved from https://tulieuvankien.dangcongsan.vn/ban-chap-hanh-trung-uong-dang/dai-hoi-dang/lan-thu-xiii/chien-luoc-phat-trien-kinh-te-xa-hoi-10-nam-2021-2030-3735 5) Department of Water Resources Management (MONRE). (2020, 9 14). Tiếp tục báo động an ninh nước sạch. Retrieved from http://dwrm.gov.vn/index.php?language=vi&nv=news&op=Hoat-dong-cua-dia-phuong/Tiep-tuc-bao-dong-an-ninh-nuoc-sach-9344 6) MOLISA. (2019, July 11). Dân số Việt Nam hơn 96,2 triệu người, là nước đông dân thứ 15 trên thế giới. Retrieved from http://www.molisa.gov.vn/Pages/tintuc/chitiet.aspx?tintucID=29769 7) Mordor Intelligence. (n.d.). Vietnam Waste Management Market - Growth, Trends, Covid-19 Impact, and forcast (2022 - 2027). Retrieved from https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/vietnam-waste-management-market-study 8) Tuân, Đ. (2021, 11 19). Bảo đảm công khai, minh bạch, khoa học, khách quan trong xây dựng Quy hoạch Điện VIII. Retrieved from https://baochinhphu.vn/bao-dam-cong-khai-minh-bach-khoa-hoc-khach-quan-trong-xay-dung-quy-hoach-dien-viii-102304134.htm 9) Lambert, D. (2021, June 28). Necessary reforms to boost investment into Vietnam’s burgeoning water sector. Retrieved from Vietnam Investment Review: https://vir.com.vn/necessary-reforms-to-boost-investment-into-vietnams-burgeoning-water-sector-85184.html 10) Vietnam Government. (2018, May 7). Quyết định số 491/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ: Phê duyệt điều chỉnh Chiến lược quốc gia về quản lý tổng hợp chất thải rắn đến năm 2025, tầm nhìn đến năm 2050. Retrieved from https://vanban.chinhphu.vn/default.aspx?pageid=27160&docid=193601 11) Hòa, T. (2020, Oct 15). Rác thải nông thôn - Thực trạng và định hướng quản lý. Retrieved from https://consosukien.vn/rac-tha-i-nong-thon-thu-c-tra-ng-va-di-nh-huong-qua-n-ly.htm
IOA Sources
  • 21) Liêm, T. (2021, Mar 12). Nhà máy đốt rác phát điện Cần Thơ hòa điện lưới quốc gia hơn 113 triệu kWh. Retrieved from TTXVN: https://bnews.vn/nha-may-dot-rac-phat-dien-can-tho-hoa-dien-luoi-quoc-gia-hon-113-trieu-kwh/188216.html 22) Hoàng, S. (2022, Jan 19). Ngày mai 20/1, Nhà máy Điện rác lớn nhất Việt Nam chính thức hoạt động. Retrieved from Vneconomic: https://vneconomy.vn/ngay-mai-20-1-nha-may-dien-rac-lon-nhat-viet-nam-chinh-thuc-hoat-dong.htm 23) An, N. (2022, Jan 14). Quy mô hệ thống điện Việt Nam đứng đầu ASEAN, EVN lo chi phí sản xuất điện tăng. Retrieved from https://tuoitre.vn/quy-mo-he-thong-dien-viet-nam-dung-dau-asean-evn-lo-chi-phi-san-xuat-dien-tang-20220114103843788.htm#:~:text=TTO%20%2D%20T%C3%ADnh%20%C4%91%E1%BA%BFn%20cu%E1%BB%91i%20n%C4%83m,%C4%91%E1%BA%A7u%20khu%20v%E1%BB%B1c%20%2D%20%E1%BA%A2nh%3A% 24) Quỳnh, N. (2022, Feb 25). Sản xuất kinh doanh điện năm 2020 của EVN lỗ hơn 1.300 tỷ đồng. Retrieved from VoV.VN: https://vov.vn/kinh-te/san-xuat-kinh-doanh-dien-nam-2020-cua-evn-lo-hon-1300-ty-dong-post926663.vov#:~:text=VOV.VN%20%2D%20T%E1%BB%95ng%20doanh%20thu,h%E1%BB%97%20tr%E1%BB%A3%20d%E1%BB%8Bch%20Covid%2D19. 25) Asian Development Bank. (2020, Nov). Waste to Energy in the age of the circular economy - Best practice handbook. Retrieved from ADB: https://www.adb.org/sites/default/files/institutional-document/659981/waste-energy-circular-economy-handbook.pdf 26) TTXVN. (2020, Jul 23). Điện rác - bài toán kinh tế hay môi trường đối với Việt Nam? Retrieved from https://moit.gov.vn/bao-ve-moi-truong/dien-rac-bai-toan-kinh-te-hay-moi-truong-doi-voi-viet-nam-.html 27) TTXVN. (2020, Jul 23). Điện rác - bài toán kinh tế hay môi trường đối với Việt Nam? Retrieved from https://moit.gov.vn/bao-ve-moi-truong/dien-rac-bai-toan-kinh-te-hay-moi-truong-doi-voi-viet-nam-.html 28) World Bank and Korea Green Growth Trust Bank, and NDC Partnership. (2018). Report of solid ad industrial hazardous waste management assessment. 29) Communist Party of Vietnam. (2020, Feb 11). Nghị quyết của Bộ Chính trị về định hướng chiến lược phát triển năng lượng quốc gia của Việt Nam đến năm 2030, tầm nhìn đến năm 2045. Retrieved from https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tai-nguyen-Moi-truong/Nghi-quyet-55-NQ-TW-2020-dinh-huong-Chien-luoc-phat-trien-nang-luong-quoc-gia-cua-Viet-Nam-435381.aspx 30) MOIT. (2015, Oct 8). Thông tư quy định về phát triển dự án và hợp đồng mua bán điện mẫu áp dụng cho các dự án phát điện sử dụng chất thải rắn. Retrieved from https://datafiles.chinhphu.vn/cpp/files/vbpq/2015/11/32-bct.signed.pdf 31) Vietnam Government. (2015, Nov 25). Quyết định 2068/QĐ-TTg ngày 25/11/2015 về Phê duyệt chiến lược phát triển năng lượng tái tạo của Việt Nam đến năm 2030, tầm nhìn đến năm 2050. Retrieved from https://datafiles.chinhphu.vn/cpp/files/vbpq/2015/11/2068.signed.pdf 32) Vietnam National Assembly. (2020, Nov 17). Luật Bảo vệ Môi trường. Retrieved from https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tai-nguyen-Moi-truong/Luat-so-72-2020-QH14-Bao-ve-moi-truong-2020-431147.aspx 33) Vietnam Government. (2015, Apr 24). Nghị định 38/2015/NĐ-CP về việc quản lý chất thải và phế liệu. Retrieved from https://datafiles.chinhphu.vn/cpp/files/vbpq/2015/05/38.signed_01.pdf 34) Vietnam National Assembly. (2020, Jun 18). Luật đầu tư theo phương thức đối tác công tư. Retrieved from https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Dau-tu/Luat-Dau-tu-theo-hinh-thuc-doi-tac-cong-tu-so-64-2020-QH14-374160.aspx 35) Vietnam Government. (2018, May 4). Nghị định 63/2018/NĐ-CP về đầu tư theo hình thức đối tác công tư. Retrieved from https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Dau-tu/Nghi-dinh-63-2018-ND-CP-dau-tu-theo-hinh-thuc-doi-tac-cong-tu-347401.aspx 36) Vietnam Government. (2014, May 5). Quyết định 31/2014/QĐ-TTg về cơ chế hỗ trợ phát triển các dự án phát điện sử dụng chất thải rắn tại Việt Nam. Retrieved from https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tai-nguyen-Moi-truong/Quyet-dinh-31-2014-QD-TTg-ho-tro-phat-trien-du-an-phat-dien-su-dung-chat-thai-ran-228427.aspx 37) Vietnam Government. (2015, Nov 12). Nghị định 118/2015/NĐ-CP quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật Đầu tư. Retrieved from https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Dau-tu/Nghi-dinh-118-2015-ND-CP-huong-dan-Luat-dau-tu-281054.aspx 38) T.H. (2021, Dec 16). IFC đầu tư 30 triệu USD vào nhà máy điện rác tại Bắc Ninh. Retrieved from https://thitruongtaichinhtiente.vn/ifc-dau-tu-30-trieu-usd-vao-nha-may-dien-rac-tai-bac-ninh-38402.html